
Jak obliczyć odsetki od lokaty – wzór i kalkulator
Jak obliczyć zysk z lokaty i stopę zwrotu
W czasach rosnącej inflacji i zmieniającej się sytuacji gospodarczej coraz więcej osób szuka sposobów na ochronę swoich oszczędności. Lokaty bankowe pozostają jednym z najbezpieczniejszych instrumentów finansowych, ale czy zawsze są tak opłacalne, jak się wydaje? Popularne kalkulatory lokat dostępne w internecie nie zawsze dostarczają pełnego obrazu. Dlaczego? Bo często ignorują inflację, która ma kluczowe znaczenie dla realnego zysku, a także nie uwzględniają różnych okresów kapitalizacji odsetek, które wpływają na końcowy wynik.
Jeśli nie chcesz teorii, tylko od razu przejść do wykonywania działań na kalkulatorze odsetek i stóp zwrotu z lokaty – przejdź tutaj – #kalkulator-lokat
Mit prostego odejmowania inflacji od oprocentowania
Bardzo często można spotkać się z błędnym założeniem, że wystarczy od oprocentowania lokaty odjąć wskaźnik inflacji, aby uzyskać realny zysk. Choć intuicyjnie wydaje się to logiczne, w rzeczywistości jest to niewłaściwy sposób myślenia. Procenty są bowiem relacjami, a nie wartościami bezwzględnymi – dlatego nie można ich po prostu dodawać ani odejmować. Prawidłowe obliczenia uwzględniają interakcję między oprocentowaniem a inflacją i wymagają zastosowania bardziej zaawansowanych wzorów matematycznych.
W tym artykule krok po kroku wyjaśnię, jak samodzielnie obliczyć nominalny i realny zysk z lokaty, dlaczego kapitalizacja odsetek ma znaczenie, a także jak inflacja wpływa na wartość Twoich oszczędności.
Podstawowe pojęcia – to musisz wiedzieć
Zanim przejdziemy do obliczeń, warto zrozumieć kilka kluczowych terminów:
- Okres trwania lokaty – czas, na który zdeponowałeś swoje środki. Może to być kilka miesięcy, rok lub dłużej.
- Zysk nominalny – to wartość zysku brutto, czyli kwota, którą „zarabiasz” przed opodatkowaniem i uwzględnieniem inflacji.
- Kapitalizacja odsetek – proces, w którym odsetki są dodawane do kapitału i zaczynają generować kolejne odsetki. Dzięki temu zyskujesz efekt procentu składanego.
- Podatek Belki – podatek od zysków kapitałowych wynoszący 19%, który automatycznie odprowadza bank.
- Inflacja – wzrost cen dóbr i usług w czasie, który obniża siłę nabywczą Twoich pieniędzy.
- Zysk realny – zysk po uwzględnieniu inflacji i podatku Belki, który pokazuje, czy Twoje pieniądze naprawdę zyskują na wartości.
Jak obliczyć zysk z lokaty? Przykłady i wzory
1. Zysk nominalny
To podstawowa wartość, którą zarabiasz na lokacie. Obliczysz go za pomocą wzoru:
Zysk nominalny = Kwota inwestycji × Oprocentowanie × Czas
Wzór przedstawia sposób obliczania zysku nominalnego, czyli całkowitego zysku z inwestycji w określonym okresie, bez uwzględniania inflacji, podatków czy innych czynników, które mogą wpłynąć na rzeczywisty zysk.
Wyjaśnienie składników wzoru na zysk nominalny:
- Zysk nominalny:
- Jest to podstawowy zysk z inwestycji w wartości pieniężnej, który obliczany jest na podstawie oprocentowania, ulokowanego kapitału oraz czasu trwania inwestycji.
- „Nominalny” oznacza, że nie bierze pod uwagę dodatkowych czynników, takich jak zmiana wartości pieniądza (inflacja) czy obciążenia podatkowe.
- Kwota inwestycji:
- Oznacza początkowy kapitał, który został ulokowany w inwestycję. Jest to podstawa, na której obliczane są odsetki.
- Przykład: Jeśli ulokujesz 10 000 PLN, to ta kwota jest Twoją inwestycją początkową.
- Oprocentowanie:
- Jest to roczny procentowy wskaźnik, który pokazuje, jak dużo pieniędzy inwestycja generuje w skali roku.
- Przykład: Oprocentowanie na poziomie 5% oznacza, że w ciągu roku każda ulokowana złotówka przynosi 5 groszy zysku.
- Czas:
- Oznacza długość trwania inwestycji wyrażoną w latach. Może być podana w pełnych latach lub ich ułamkach.
- Przykład: Czas równy 1 oznacza jeden rok, 0,5 oznacza pół roku, a 2 to dwa lata.
Co wzór na zysk nominalny przedstawia?
Wzór pokazuje prosty sposób na obliczenie zysku, jaki przyniesie inwestycja, zakładając, że wszystkie inne czynniki są stałe. Jest to szczególnie użyteczne, gdy chcemy zrozumieć, jak duży zysk przynosi kapitał w określonym czasie przy zadanym oprocentowaniu.
Załóżmy, że wpłacasz 15 000 zł na lokatę dwuletnią z oprocentowaniem 5%
Zysk nominalny = 15 000 × 0,05 × 2 = 1 500zł
Proste, prawda? Ale to dopiero początek.
2. Kapitalizacja odsetek – zysk z procentu składanego
Jeżeli lokata kapitalizuje odsetki co miesiąc, zysk będzie większy, ponieważ odsetki również zaczynają generować zyski. Używamy wtedy wzoru na procent składany:
Zysk nominalny = Kwota × ( 1 + Oprocentowanie Okres ) Okres × Czas − Kwota = Wynik
Opis wzoru na kapitalizację odsetek:
Wzór ten służy do obliczania zysku nominalnego, uwzględniając kapitalizację odsetek, czyli proces, w którym odsetki są regularnie dodawane do kapitału i same zaczynają generować kolejne odsetki.
Co oznaczają poszczególne elementy wzoru na kapitalizację odsetek:
- Kwota początkowa (kapitał):
- Jest to suma pieniędzy, którą inwestujesz. To punkt wyjścia, od którego naliczane są odsetki.
- Oprocentowanie roczne:
- Wyrażone w procentach, pokazuje, ile wynosi zysk w skali roku. Na przykład 5% oznacza, że w ciągu roku od każdej złotówki zyskasz 5 groszy.
- Okres kapitalizacji:
- Oznacza, jak często odsetki są naliczane i dodawane do kapitału. Jeśli odsetki są kapitalizowane co miesiąc, okres wynosi 12; jeśli co kwartał, okres to 4.
- Czas trwania inwestycji:
- Jest to długość trwania lokaty, wyrażona w latach lub ich ułamkach (np. 0,5 dla pół roku).
- Kapitalizacja odsetek:
- Wzór uwzględnia, że odsetki są dodawane do kapitału po każdym okresie kapitalizacji. Dzięki temu w kolejnych okresach odsetki naliczają się od większej kwoty, co zwiększa końcowy zysk.
- Zysk nominalny:
- To różnica między końcową wartością inwestycji (po uwzględnieniu wszystkich kapitalizacji) a początkowym kapitałem. Jest to całkowity zysk, jaki osiągniesz w danym okresie.
Jak działa wzór na kapitalizację odsetek:
- Na początku obliczana jest wartość, o jaką wzrośnie kapitał w jednym okresie kapitalizacji. To zależy od wysokości oprocentowania oraz liczby kapitalizacji w roku.
- Następnie kalkulator uwzględnia, ile takich kapitalizacji będzie miało miejsce przez cały czas trwania lokaty.
- Po dodaniu wszystkich odsetek do kapitału początkowego otrzymujemy wartość końcową inwestycji.
- Aby obliczyć zysk nominalny, od końcowej wartości odejmowana jest kwota początkowa.
Ten wzór pozwala dokładnie oszacować, ile zyskasz z inwestycji, uwzględniając kapitalizację odsetek. Jest bardziej zaawansowany niż prosty wzór na zysk nominalny, ponieważ bierze pod uwagę, że odsetki „pracują” dla Ciebie, generując kolejne odsetki w trakcie trwania lokaty. Idealny do porównania ofert lokat z różną częstotliwością kapitalizacji.
Przykład 2:
Kapitalizacja miesięczna, lokata 15 000 zł, oprocentowanie 5% rocznie na 2 lata:
Zysk nominalny = 15 000 × ( 1 + 0,05 12 ) 12 x 2 − 15 000 = 1 574,12 zł
Kapitalizacja miesięczna sprawiła, że zysk wzrósł o ponad 74 zł.
3. Zysk netto – po podatku Belki
Od nominalnego zysku bank potrąca 19% podatku. Wzór wygląda następująco:
Zysk netto = Zysk nominalny × ( 1 − Podatek Belki )
Ten wzór przedstawia sposób obliczania zysku netto, czyli zysku, jaki pozostaje po odliczeniu podatku od zysków kapitałowych, znanego w Polsce jako podatek Belki. Jest to końcowy zysk, którym możesz dysponować po zakończeniu inwestycji.
Co oznaczają poszczególne elementy wzoru na zysk netto z lokat:
- Zysk nominalny:
- To całkowity zysk obliczony przed odliczeniem podatku. Uwzględnia oprocentowanie, kapitalizację odsetek oraz czas trwania inwestycji.
- Jest to zysk brutto, który trzeba jeszcze pomniejszyć o podatek.
- Podatek Belki:
- Standardowo w Polsce wynosi 19% i jest automatycznie odliczany od zysku przez instytucje finansowe (np. banki).
- Wartość podatku wyrażona jest jako ułamek (np. 0,19 dla 19%).
- Zysk netto:
- To kwota, która zostaje po odjęciu podatku od zysków kapitałowych. Jest to rzeczywista kwota, którą możesz wykorzystać po zakończeniu inwestycji.
Jak działa wzór na zysk netto:
- Zaczynamy od zysku nominalnego, czyli kwoty obliczonej na podstawie kapitału, oprocentowania i czasu trwania inwestycji.
- Następnie uwzględniamy podatek Belki, odejmując jego wartość procentową od zysku nominalnego.
- Wynik to zysk netto, który odpowiada faktycznemu dochodowi po opodatkowaniu.
Zastosowanie wzoru na zysk netto:
Ten wzór jest bardzo przydatny do określenia, ile faktycznie zarobisz po uwzględnieniu obowiązkowego podatku. Jest on szczególnie ważny przy porównywaniu różnych form inwestycji, ponieważ w niektórych przypadkach podatek może znacząco wpłynąć na końcowy wynik.
Wzór na zysk netto pokazuje, że istotne jest nie tylko to, ile wynosi zysk nominalny, ale również to, ile z tego zysku rzeczywiście pozostanie po odliczeniu podatków. Dzięki temu możesz realistycznie ocenić, która inwestycja jest dla Ciebie najkorzystniejsza.
Dla powyższego przykładu:
Zysk netto = 1 574,12 × ( 1 − 0,19 ) = 1 275,04 zł
4. Zysk rzeczywisty
Jak obliczyć realny zysk uwzględniający inflację?
Aby dowiedzieć się, ile rzeczywiście zarabiasz (czy tracisz), musisz uwzględnić inflację. Używamy wzoru:
Zysk rzeczywisty = Zysk nominalny × (1 − Podatek Belki) − Kapitał × Inflacja
Wzór ten przedstawia sposób obliczania zysku rzeczywistego, czyli faktycznego dochodu z inwestycji, który uwzględnia nie tylko odliczenie podatku Belki, ale także wpływ inflacji na wartość kapitału. Jest to najbardziej realistyczna miara zysku, ponieważ bierze pod uwagę utratę siły nabywczej pieniędzy w czasie.
Co oznaczają poszczególne elementy wzoru na zysk rzeczywisty:
- Zysk nominalny:
- To całkowity zysk z inwestycji przed odliczeniem podatku i wpływu inflacji. Jest to punkt wyjścia do dalszych obliczeń.
- Podatek Belki:
- Automatycznie odliczany podatek od zysków kapitałowych (zazwyczaj 19% w Polsce). Wzór uwzględnia tę wartość, odejmując ją od zysku nominalnego, aby obliczyć zysk netto.
- Inflacja:
- Wyrażona w procentach (np. 5% to 0,05), oznacza roczny wzrost cen, który zmniejsza realną wartość pieniądza. Inflacja wpływa na to, że zysk wyrażony w pieniądzu może mieć mniejszą wartość pod względem siły nabywczej.
- Kapitał:
- To kwota początkowa, którą zainwestowałeś. Jest uwzględniona w równaniu jako odniesienie do wpływu inflacji na realną wartość inwestycji.
- Zysk rzeczywisty:
- Jest to końcowy, skorygowany zysk, który uwzględnia zarówno podatek, jak i utratę wartości pieniądza w wyniku inflacji.
Jak działa wzór na zysk rzeczywisty:
- Na początek obliczany jest zysk netto, czyli zysk nominalny pomniejszony o podatek Belki.
- Następnie uwzględniany jest wpływ inflacji, która obniża wartość początkowego kapitału w czasie.
- Ostateczny zysk rzeczywisty to różnica między zyskiem netto a utratą wartości kapitału wynikającą z inflacji.
Opis wzoru: Zysk rzeczywisty
Wzór ten przedstawia sposób obliczania zysku rzeczywistego, czyli faktycznego dochodu z inwestycji, który uwzględnia nie tylko odliczenie podatku Belki, ale także wpływ inflacji na wartość kapitału. Jest to najbardziej realistyczna miara zysku, ponieważ bierze pod uwagę utratę siły nabywczej pieniędzy w czasie.
Co oznaczają poszczególne elementy:
- Zysk nominalny:
- To całkowity zysk z inwestycji przed odliczeniem podatku i wpływu inflacji. Jest to punkt wyjścia do dalszych obliczeń.
- Podatek Belki:
- Automatycznie odliczany podatek od zysków kapitałowych (zazwyczaj 19% w Polsce). Wzór uwzględnia tę wartość, odejmując ją od zysku nominalnego, aby obliczyć zysk netto.
- Inflacja:
- Wyrażona w procentach (np. 5% to 0,05), oznacza roczny wzrost cen, który zmniejsza realną wartość pieniądza. Inflacja wpływa na to, że zysk wyrażony w pieniądzu może mieć mniejszą wartość pod względem siły nabywczej.
- Kapitał:
- To kwota początkowa, którą zainwestowałeś. Jest uwzględniona w równaniu jako odniesienie do wpływu inflacji na realną wartość inwestycji.
- Zysk rzeczywisty:
- Jest to końcowy, skorygowany zysk, który uwzględnia zarówno podatek, jak i utratę wartości pieniądza w wyniku inflacji.
Jak działa wzór:
- Na początek obliczany jest zysk netto, czyli zysk nominalny pomniejszony o podatek Belki.
- Następnie uwzględniany jest wpływ inflacji, która obniża wartość początkowego kapitału w czasie.
- Ostateczny zysk rzeczywisty to różnica między zyskiem netto a utratą wartości kapitału wynikającą z inflacji.
Zastosowanie wzoru:
Ten wzór pozwala oszacować faktyczny zysk z inwestycji, biorąc pod uwagę zmniejszenie siły nabywczej pieniędzy w wyniku inflacji. Dzięki temu możesz realistycznie ocenić, czy dana inwestycja faktycznie przynosi wartość, czy jedynie „chroni” kapitał przed inflacją.
Podsumowanie:
Wzór na zysk rzeczywisty jest kluczowy dla osób chcących oszacować faktyczną opłacalność inwestycji. Uwzględnienie podatku Belki i inflacji daje pełniejszy obraz zyskowności inwestycji, co jest szczególnie ważne w czasach wysokiej inflacji lub dla inwestycji długoterminowych.
Zanim podstawimy dane do naszego wzoru należy przyjąć pewne założenia. W przykładzie piszę o 2 letnim okresie inwestycji. Załóżmy, że inflacja w pierwszym roku wyniosła 8%, a w drugim 9%. W takim przypadku należy skumulować inflacje. W dwuletnim okresie będzie zatem wynosiła 17,72 %( (1+0,08)×(1+0,09)−1)
Zysk rzeczywisty = 1 574,12 × (1 − 0,19) − 15 000 × 0,1772 = -1382,96 zł
Przy tej okazji, wart wspomnieć, że istnieją w pełni legalne możliwości nie płacenia podatku belki. Szerzej przeczytasz w moim artykule – https://oszczedzamy-i-zarabiamy.pl/kompleksowy-przewodnik-po-ike-i-ikze-w-polsce-pelne-kompendium-wiedzy/
Widzimy więc, że inwestycja przyniosła stratę, biorąc pod uwagę wpływ inflacji. Posługiwaliśmy się tutaj przykładem wartości bezwględnych. Pytanie więc jaką realnie stopę zwrot osiągnięto?
5. Obliczenie nominalnej stopy zwrotu
Nominalna stopa zwrotu = ( Przychód z inwestycji Kwota zainwestowana ) − 1
Opis wzoru: Nominalna stopa zwrotu
Ten wzór służy do obliczenia nominalnej stopy zwrotu, która określa, jaki procent zysku osiągnęła inwestycja w stosunku do zainwestowanej kwoty. Jest to podstawowa miara efektywności inwestycji, wyrażona jako proporcja między przychodem z inwestycji a początkowym kapitałem, pomniejszona o 1 (aby odjąć pierwotnie zainwestowaną kwotę).
Co oznaczają poszczególne elementy:
- Przychód z inwestycji:
- Oznacza całkowitą kwotę, jaką otrzymałeś po zakończeniu inwestycji. Zawiera zarówno kapitał początkowy, jak i wypracowany zysk (brutto, przed uwzględnieniem podatków czy inflacji).
- Kwota zainwestowana:
- To początkowy kapitał, który włożyłeś w inwestycję. Jest to wartość bazowa, od której obliczany jest zwrot.
- Nominalna stopa zwrotu:
- Wyrażona jako procent, pokazuje, o ile przychód z inwestycji przewyższył kwotę początkowo zainwestowaną. Wynik może być dodatni (zysk), zerowy (brak zysku) lub ujemny (strata).
Jak działa wzór na nominalną stopę zwrotu:
- Obliczana jest proporcja między przychodem z inwestycji a zainwestowaną kwotą, co pokazuje, ile razy kapitał „się zwrócił”.
- Następnie od tej proporcji odejmowana jest wartość 1, aby wyodrębnić wyłącznie zysk (lub stratę), eliminując początkową kwotę inwestycji.
Zastosowanie wzoru na nominalną stopę zwrotu:
Ten wzór jest podstawowym narzędziem do analizy efektywności inwestycji. Dzięki niemu można szybko oszacować, czy inwestycja była opłacalna, i porównać różne opcje inwestycyjne. Jednak nie uwzględnia takich czynników jak inflacja, podatki czy czas trwania inwestycji.
Nominalna stopa zwrotu jest prostym wskaźnikiem, który pozwala określić, jak efektywna była dana inwestycja w odniesieniu do zainwestowanego kapitału. Jest przydatna do podstawowej analizy, ale w celu pełniejszej oceny opłacalności należy uwzględnić dodatkowe czynniki, takie jak inflacja czy podatki.
Dla naszego przykładu stopa będzie wynosiła
Nominalna stopa zwrotu = ( 16 574,12 15 000 ) − 1 = 0,1049 = 10,49%
6. Obliczanie realnej stopy zwrotu
Jak wiemy, z przykładu powyżej nominalna stopa zwrotu nie uwzględnia inflacji, jak zatem będzie to wyglądało przy uwzględnieniu inflacji? Do tego posłuży nam realna stopa zwrotu:
Realna stopa zwrotu = [ 1 + Nominalna stopa 1 + Inflacja ] − 1
Opis wzoru: Realna stopa zwrotu
Wzór ten służy do obliczenia realnej stopy zwrotu, która określa rzeczywistą rentowność inwestycji po uwzględnieniu inflacji. Realna stopa zwrotu pokazuje, jak bardzo inwestycja zwiększyła siłę nabywczą kapitału, a nie tylko jego nominalną wartość. Jest to kluczowy wskaźnik do oceny efektywności inwestycji w warunkach zmieniającej się wartości pieniądza.
Co oznaczają poszczególne elementy wzoru na realną stopę zwrotu:
- Nominalna stopa zwrotu:
- To stopa zwrotu obliczona na podstawie przychodu z inwestycji i zainwestowanego kapitału, bez uwzględnienia inflacji. Wyrażona jako wartość procentowa lub ułamek (np. 0,2 oznacza 20%).
- Inflacja:
- Wyrażona jako roczny wskaźnik procentowy (np. 5% to 0,05), inflacja wskazuje, jak bardzo wzrosły ceny w gospodarce, obniżając realną wartość pieniądza.
- Realna stopa zwrotu:
- To miara, która uwzględnia wpływ inflacji na zysk z inwestycji. Pokazuje, ile faktycznie zarobiliśmy w kategoriach siły nabywczej pieniędzy.
Jak działa wzór na realną stopę zwrotu:
- Do nominalnej stopy zwrotu dodawana jest 1, aby uwzględnić pełną wartość kapitału oraz osiągniętego zysku.
- Analogicznie, do inflacji dodawana jest 1, aby uwzględnić wpływ inflacji na całość kapitału.
- Dzielimy te wartości, co pozwala określić, jaka część wzrostu nominalnego pochodzi z rzeczywistego zysku, a jaka wynika z inflacji.
- Od wyniku odejmujemy 1, aby usunąć początkowy kapitał i pozostać tylko przy realnym wzroście.
Zastosowanie wzoru na realną stopę zwrotu:
Wzór ten jest szczególnie ważny w okresach wysokiej inflacji, kiedy nominalne stopy zwrotu mogą wyglądać atrakcyjnie, ale ich realna wartość okazuje się niewielka. Dzięki temu wskaźnikowi możesz ocenić, czy inwestycja rzeczywiście zwiększa Twoje bogactwo w ujęciu siły nabywczej.
Realna stopa zwrotu to wskaźnik, który pokazuje prawdziwą wartość inwestycji, eliminując efekt inflacji. Jest kluczowym narzędziem dla inwestorów chcących zrozumieć, czy ich pieniądze realnie zarabiają, czy jedynie utrzymują swoją wartość w zmieniającym się otoczeniu gospodarczym.
Dla naszego przykładu będzie to:
Realna stopa zwrotu = [ 1 + 0,1049 1 + 0,1772 ] − 1 = -0,0614 = -6,14%
Natomiast jak pamiętamy aby obliczyć rzeczywistą stopę zwrotu należy uwzględnić jeszcze inne koszty w tym przede wszystkim podatek.
7. Obliczanie rzeczywistej stopy zwrotu
Rzeczywista stopa zwrotu = [ 1 + Nominalna stopa x (1 – podatek belki) 1 + Inflacja ] − 1
Wzór ten oblicza rzeczywistą stopę zwrotu, która uwzględnia zarówno podatek Belki (od zysków kapitałowych), jak i inflację. Jest to zaawansowany wskaźnik, który dokładnie pokazuje, jaki zysk inwestor osiągnął po uwzględnieniu wszystkich obciążeń i utraty siły nabywczej pieniędzy.
Co oznaczają poszczególne elementy wzoru na rzeczywistą stopę zwrotu:
- Nominalna stopa zwrotu:
- Jest to zysk z inwestycji przed uwzględnieniem podatków i inflacji. Wyrażona jako procent lub ułamek, określa ogólny zwrot z inwestycji.
- Podatek Belki:
- W Polsce standardowo wynosi 19% (0,19) i jest automatycznie odliczany od nominalnego zysku. Wzór uwzględnia tę wartość, redukując zysk do poziomu netto.
- Inflacja:
- Wyrażona jako roczny wskaźnik procentowy, inflacja wskazuje, jak bardzo wzrosły ceny w gospodarce, co zmniejsza realną wartość pieniędzy.
- Rzeczywista stopa zwrotu:
- To ostateczny wskaźnik efektywności inwestycji, który pokazuje, ile faktycznie zarobiliśmy, uwzględniając zarówno podatek od zysków kapitałowych, jak i utratę siły nabywczej pieniądza przez inflację.
Jak działa wzór na rzeczywistą stopę zwrotu:
- Krok 1: Oblicz nominalną stopę zwrotu netto, uwzględniając podatek Belki:
- Pomnóż nominalną stopę przez wartość (1−podatekBelki)(1 – podatek Belki)(1−podatekBelki), co obniża zysk o wartość podatku.
- Krok 2: Uwzględnij inflację:
- Dodaj 1 do zredukowanej stopy zwrotu netto oraz do wskaźnika inflacji. Dzięki temu porównujesz zysk netto z utratą siły nabywczej pieniądza.
- Krok 3: Oblicz stosunek zysku netto do inflacji:
- Podziel wartości, aby określić, jaka część zysku netto faktycznie przynosi wzrost siły nabywczej.
- Krok 4: Odejmij 1:
- Usuwasz początkowy kapitał, pozostawiając wyłącznie rzeczywistą wartość dodaną.
Zastosowanie wzoru na rzeczywistą stopę zwrotu:
Wzór ten jest szczególnie użyteczny dla inwestorów, którzy chcą zrozumieć pełny wpływ podatków i inflacji na zyski. Dzięki temu można porównać różne inwestycje i zdecydować, które są najbardziej opłacalne w ujęciu realnym.
Rzeczywista stopa zwrotu to najbardziej kompleksowy wskaźnik efektywności inwestycji, ponieważ uwzględnia zarówno podatki, jak i inflację. Pokazuje, jaki jest rzeczywisty zysk, który realnie zwiększa Twoje bogactwo, uwzględniając utratę siły nabywczej pieniądza i obowiązkowe obciążenia podatkowe.
Dla naszego przykładu będzie to
Rzeczywista stopa zwrotu = [ 1 + 0,1049 x (1 – 0,19) 1 + 0,1722 ] − 1 = -0,0744 = -7,44%
8. Obliczanie średniorocznej stopy zwrotu
Ale to jeszcze nie wszystko. W naszym przykładzie wiemy, że inwestycja trwała dwa lata i stopy zwrotu również są dla okresów 2 lat. Dlatego aby porównać różne inwestycje dobrze jest je przyrównać do średniorocznej stopy zwrotu. Znowu pytanie do czego mierzyć, ja zawsze polecam mierzyć do rzeczywistych wyników.
CAGR = [ Inwestycja + Zysk rzeczywisty Inwestycja ] 1 Liczba lat − 1
Wzór ten służy do obliczenia CAGR (ang. Compound Annual Growth Rate), czyli skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu. Pokazuje, jaka byłaby średnia roczna stopa zwrotu z inwestycji, gdyby jej wzrost następował równomiernie w każdym roku. Dzięki temu wskaźnikowi można porównać różne inwestycje o różnej długości trwania w sposób uproszczony i jednolity.
Co oznaczają poszczególne elementy wzoru na CAGR – średniorocznej stopy zwrotu
- Inwestycja:
- To początkowy kapitał, który został zainwestowany.
- Zysk rzeczywisty:
- Jest to kwota zysku, jaką inwestycja wygenerowała po uwzględnieniu inflacji, podatku Belki i innych czynników wpływających na wartość rzeczywistą.
- Inwestycja + Zysk rzeczywisty:
- Suma tej wartości reprezentuje końcową wartość inwestycji, która jest podstawą do obliczenia średniego wzrostu.
- Liczba lat:
- To czas trwania inwestycji, wyrażony w pełnych latach lub ich ułamkach, który wpływa na wyliczenie rocznego wzrostu.
- CAGR:
- Wynik, który przedstawia średni roczny wzrost w skali procentowej, uwzględniając początek i koniec inwestycji oraz jej długość.
Jak działa wzór na CAGR – średnioroczną stopę zwrotu:
- Krok 1: Oblicz stosunek końcowej wartości inwestycji (inwestycja + zysk rzeczywisty) do początkowej kwoty zainwestowanej. Ten stosunek pokazuje całkowity wzrost wartości.
- Krok 2: Wyznacz pierwiastek o stopniu równym liczbie lat z otrzymanego stosunku, aby obliczyć średni roczny wzrost.
- Krok 3: Odejmij 1, aby usunąć początkową wartość kapitału i pozostawić wyłącznie średni wzrost.
Zastosowanie wzoru na CAGR – średnioroczną stopę zwrotu::
Wskaźnik CAGR jest bardzo przydatny w analizie długoterminowych inwestycji, ponieważ eliminuje wpływ krótkoterminowych wahań i pokazuje równomierne tempo wzrostu. Dzięki temu można łatwo porównać różne inwestycje pod kątem ich efektywności.
CAGR to jeden z najbardziej uniwersalnych wskaźników efektywności inwestycji, który upraszcza porównywanie różnych strategii finansowych. Dzięki uwzględnieniu zarówno wartości początkowej, końcowej, jak i czasu trwania inwestycji, daje pełny obraz średniego wzrostu w ujęciu rocznym, niezależnie od zmienności rynkowej.
Dla naszego przykładu będzie to
CAGR = [ 15 000 – 1382,96 15 000 ] 1 2 − 1 = -4,72%
9. Kalkulator lokat i stóp zwrotu
Kalkulator Opłacalności Lokaty
Wyniki:
Instrukcja korzystania z Kalkulatora Opłacalności Lokaty
Kalkulator Opłacalności Lokaty umożliwia łatwe oszacowanie zysku z lokaty, uwzględniając różne parametry takie jak oprocentowanie, kapitalizacja odsetek, inflacja czy podatek Belki. Oto kroki, które należy wykonać, aby skorzystać z kalkulatora:
- Wprowadź dane wejściowe:
- Kapitał początkowy (PLN): Podaj kwotę, którą planujesz ulokować na lokacie.
- Oprocentowanie roczne (%): Wpisz oprocentowanie podane przez bank w skali roku.
- Kapitalizacja odsetek: Określ, jak często odsetki będą naliczane (np. 12 oznacza miesięcznie, 4 kwartalnie, 1 rocznie).
- Podatek Belki (%): Domyślnie ustawiony na 19%, ale możesz wprowadzić inną wartość, jeśli dotyczy Cię inny podatek.
- Inflacja (%): Wprowadź przewidywaną inflację na cały okres trwania lokaty.
- Data startu i końca lokaty: Wybierz odpowiednie daty, aby określić czas trwania inwestycji.
- Obliczenia kapitalizacji odsetek:
- Kapitalizacja odsetek wpływa na końcowy zysk – im częstsza kapitalizacja, tym wyższe odsetki. Kalkulator automatycznie uwzględnia wpływ częstotliwości kapitalizacji na wynik.
- Uwzględnienie podatku Belki:
- Domyślnie kalkulator zakłada podatek Belki w wysokości 19%, który jest automatycznie potrącany przez bank od wypracowanych odsetek. W razie potrzeby możesz zmienić tę wartość, jeśli dotyczy Cię inny podatek, np. związany z lokatami podlegającymi innym przepisom podatkowym.
- Inflacja:
- Kalkulator uwzględnia również wpływ inflacji, aby przedstawić realny zysk, uwzględniający utratę wartości pieniądza w czasie.
- Kliknij „Oblicz”:
- Po wprowadzeniu wszystkich danych naciśnij przycisk „Oblicz”, a kalkulator wyświetli szczegółowe wyniki:
- Liczba dni trwania lokaty: Informacja o czasie trwania inwestycji.
- Kapitał brutto: Kwota po zakończeniu lokaty, uwzględniająca odsetki przed potrąceniem podatku.
- Kapitał netto: Kwota po odliczeniu podatku Belki.
- Zysk rzeczywisty: Końcowy zysk uwzględniający inflację.
- CAGR: Średni roczny wzrost wynikający z inwestycji.
- Po wprowadzeniu wszystkich danych naciśnij przycisk „Oblicz”, a kalkulator wyświetli szczegółowe wyniki:
- Analiza wyników:
- Dzięki kalkulatorowi możesz porównać różne oferty lokat, uwzględniając ich opłacalność oraz wpływ inflacji na rzeczywisty zysk.
Kalkulator został stworzony, aby ułatwić podejmowanie decyzji finansowych i pomóc w wyborze najbardziej opłacalnej oferty oszczędnościowej.
Podsumowanie
Inwestowanie to świetny sposób na pomnażanie oszczędności, ale warto pamiętać, że nie wszystko, co wygląda dobrze na pierwszy rzut oka, przynosi realny zysk. W artykule wyjaśniam, jak duży wpływ na nasze pieniądze mają podatek od zysków kapitałowych i inflacja. Te dwa czynniki potrafią solidnie obniżyć faktyczną stopę zwrotu, przez co nasze oszczędności mogą rosnąć wolniej, niż się spodziewamy.
Dlatego przed każdą decyzją inwestycyjną warto spojrzeć na liczby z trochę innej perspektywy – uwzględniając, ile naprawdę zostanie w kieszeni po odjęciu podatków i „ukrytego” kosztu inflacji. Jeśli zastanawiasz się, jak to wszystko przeliczyć, mam coś, co może Ci pomóc. Na stronie znajdziesz kalkulator rentowności lokat i stóp zwrotu – proste narzędzie, które pokaże Ci czarno na białym, jak wygląda Twój potencjalny zysk. Sprawdź koniecznie i podejmuj świadome decyzje finansowe!
Znalazłeś tu coś ciekawego?
To podziel się tym ze światem! Udostępnij ten wpis na swoich profilach społecznościowych – nie kosztuje to nic, a ja może w końcu przestanę mówić znajomym, że moja mama to moja największa fanka. 😅 Pomożesz mi uwierzyć, że ten blog ma sens i daje motywację na więcej. Dzięki! 🙌